Modélisation financière M&A : les opérations de fusions et acquisitions dans Excel

Modélisation des Fusions et Acquisitions (M&A)

• Apprenez des techniques avancées de modélisation financière et d’analyse des transactions
• Intégrez les états financiers des entreprises cibles avec ceux des acquéreurs
• Évaluez les transactions en calculant la relution/dilution du bénéfice par action et du flux de trésorerie par action
• Valorisez les entités combinées en utilisant des modèles de flux de trésorerie actualisés (DCF)

Les cours préparatoires recommandés

Ces formations préparatoires sont optionnelles, mais nous vous recommandons de les compléter (ou de posséder les connaissances équivalentes) avant de vous inscrire à ce cours :

• L’analyse financière avec Excel : Les fondamentaux
• Le guide ultime de la modélisation financière dans Excel
• La valorisation des entreprises sur Excel

Cette formation M&A avancée est conçue pour les professionnels travaillant en banques d’investissement, capital-investissement et d’autres domaines de la finance d’entreprise qui s’occupent d’analyser les transactions de fusions et acquisitions.

Objectifs de la formation

La formation a plusieurs objectifs :

• Apprendre à structurer un modèle M&A de la manière la plus efficace
• Mettre en place toutes les hypothèses nécessaires pour piloter le modèle
• Calculer toutes les écritures d’ajustement nécessaires pour créer un bilan post-transaction
• Intégrer les finances de l’acquéreur et la cible dans un modèle pro forma
• Calculer la relution ou la dilution des principales métriques par action après la transaction
• Réaliser une analyse de sensibilité sur les hypothèses clés et évaluer l’impact global sur la transaction

Qui devrait suivre cette formation ?

Cette formation de modélisation financière avancée est idéale pour toute personne souhaitant apprendre à construire un modèle financier pour les opérations de fusions et acquisitions.

Les leçons en vidéo vous enseigneront toutes les formules et fonctions nécessaires pour calculer les périodes tampon, définir les sources et les emplois de financement, effectuer une allocation du prix d’achat et déterminer l’écart d’acquisition (Goodwill), créer plusieurs scénarios pour les synergies et autres hypothèses clés, et intégrer tout cela dans un modèle pro forma bien structuré.

En plus d’apprendre les mécanismes détaillés de la construction du modèle M&A, les étudiants apprendront également à évaluer l’impact de la transaction par une analyse de relution/dilution et l’impact sur le prix implicite de l’action (valeur intrinsèque par action). En réalisant une analyse de sensibilité, les utilisateurs comprendront comment un changement dans les hypothèses du modèle affecte les résultats futurs de l’entité combinée.

Étude de Cas du Cours sur les Fusions et Acquisitions

Cette formation est basée sur une étude de cas où l’entreprise Cartonase S.A acquiert Bricotout online S.A. Au cours de la transaction, les étudiants apprendront :

• La construction d’un modèle Pro Forma détaillé (modèle qui consolide les états financiers des deux entreprises)
• La modélisation des synergies : améliorations de revenus et structures de coûts
• La modélisation des différents scénarios de finance du deal (dettes, fonds propres ou mix des deux)
• L’analyse de relution / dilution
• La structuration des termes du deal
• L’impact stratégique de la combinaison des entreprises
• L’impact sur la valeur intrinsèque par action de l’acheteur post transaction

Que comprend cette formation M&A ?

Cette formation sur les fusions et acquisitions inclut :

• Modèle M&A vierge (Excel)
• Modèle M&A complété (Excel)
• Un document résumant le contenu des vidéos
• 40 leçons vidéo
• 10 Quiz
• Plus de 5 heures d’instruction vidéo détaillée
• Certificat de réussite

À propos de l’instructeur :

Salah BELLAKHDAR est le directeur de l’IFE.

Accrédité par l’Autorité Française des Marchés Financiers (AMF), Salah bénéficie d’une solide expérience sur les marchés financiers, notamment dans les domaines des fusions et acquisitions ainsi que des levées de capitaux, avec plus de 50 millions d’euros de fonds levés à son actif.

À travers ses formations, Salah a formé plus de 700 passionnés de finance d’entreprise en modélisation financière. Sa mission quotidienne est de démocratiser la modélisation financière auprès du plus grand nombre pour qu’ils puissent propulser leur carrière.

L’Institut de Finance d’Entreprise
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