La valorisation des entreprises sur Excel : l’ultime formation

La valorisation des entreprises, c’est quoi exactement ? Et pourquoi c’est l’une des compétences cruciales qu’il faut maîtriser si tu veux devenir un excellent financier ?

La valorisation est le processus de détermination de la valeur économique d’une entreprise. Au cours cette analyse il faut que tu analyses tous les domaines d’une entreprise afin de déterminer sa valeur et celle de ses départements ou filiales.

Pourquoi déterminer la juste valeur d’une entreprise ?

Pour une variété de raisons, y compris la valeur de cession (si tu as la chance d’être le patron d’une grande entreprise), se préparer pour négocier une levée de fonds, décider du prix à payer pour acquérir une entreprise occurrente, et même les procédures de divorce nécessite parfois des valorisations lorsque plusieurs actifs sont en jeu.

Les propriétaires se tournent souvent vers des évaluateurs d’entreprise professionnels pour obtenir une estimation objective de la valeur de leur entreprise.

Ce cours va te fournir les compétences dont vous avez besoin afin d’évaluer la valeur d’une entreprise à l’aide de trois méthodes :

• Les Comparables
• Les transactions précédentes
• Et la méthode d’actualisation des flux de trésorerie (ou DCF pour discounted cash flows model)

Le programme de formation est semblable à ceux enseignés chez les banques et fonds d’investissement, tu vas apprendre les meilleurs conseils, astuces, raccourcis clavier, fonctions et formules Excel dont tu as besoin pour être un financier expert de la modélisation financière sur Excel.

À qui s’adresse ce cours?

Ce cours ultra-détaillé est conçu spécifiquement avec des cas d’entreprises réels afin de rendre le contenu facilement compréhensible pour :

• Analystes financiers juniors et seniors
• Analystes crédit
• Comptables et expertes comptables
• Contrôleurs de gestion
• Auditeurs financiers
• Tous les étudiants à la recherche d’une carrière lucrative dans la finance d’entreprise

Pourquoi apprendre la valorisation des entreprises ?

Comme mentionné précédemment l’évaluation d’une entreprise est essentielle lors d’une cession de la totalité du capital, l’entrée d’un associé, la recherche d’un financement supplémentaire par emprunt ou par actions, ou dans le cadre d’une première introduction en bourse (IPO).

Une valorisation précise et professionnelle est une composante essentielle pour presque toutes les transactions corporate réussies.

En effet une mauvaise valorisation peut faire ou défaire un deal entre un fondateur qui souhaite vendre son entreprise, et l’investisseur qui souhaite la racheter.

Donc toute personne envisageant de faire carrière dans les fusions et acquisitions, private equity, lever des fonds pour son entreprise, ou d’analyser des actions à des fins d’investissement, doit avoir une bonne compréhension de ce qui entre dans le coût du capital, de la structure idéale de la dette d’une entreprise, la nature de ses cash-flow, et le niveau des comparables de sont secteur.

Cette analyse va lui permettre de créer des modèles d’évaluation en appliquant les différentes techniques que tu vas apprendre dans ce cours !

Qu’est-ce que je vais retirer de ce cours ?

Avec des exemples et cas du monde professionnelle, tu vas apprendre à modéliser une valorisation d’entreprise de classe mondiale sur Excel à l’aide de trois méthodes les plus utilisées en finance :

• La méthode des comparables (public comparables)
• La méthode des transactions précédentes (the comparable transactions)
• Et la méthode d’actualisation des flux de trésorerie (discounted cash flow model)

Comprendre la différence entre la valeur des capitaux propres (VCP) et la valeur de l’entreprise (VE)

Calculer et analyser les divers multiples de capitaux propres et de valeur d’entreprise

Apprendre les multiples d’évaluation les plus courants : VE/Chiffre d’affaires, VE/EBITDA, VE/REX, PER…..

Valoriser une entreprise à l’aide d’une analyse d’entreprises comparables

Valoriser une entreprise à l’aide des transactions fusions/acquisitions précédentes

Calculer les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF) et les flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires (FCFE)